中宏网股票频道2月25日电 日前,LED照明产品“出口之王”,立达信物联科技股份有限公司(下称:立达信)迎来了IPO上会消息,其保荐机构为国金证券。
公开资料显示,立达信主营业务为LED照明产品、智能家居等物联网领域产品生产。2017年至2020年上半年末,其营收分别为46.30亿元、47.65亿元、50.40亿元、22.41亿元,营业利润分别为1.47亿元、3.41亿元、3.84亿元、1.83亿元,归母净利润分别为1.33亿元、3.05亿元、3.58亿元、1.70亿元,扣非净利润分别为0.92亿元、3.10亿元、2.79亿元、1.88亿元。
然而,中宏网梳理发现,其华丽的业绩后面,采购数据和供应商销售数据却并不一致,且招股书中对在建项目的环保整改及产品销售监管处罚只字未提。
买卖双方数据连年不一
招股书披露立达信经营中采购的主要原材料包括电子元器件、结构件、LED灯珠、包材,合计占比分别为93.77%、92.67%、89.46%、88.88%。作为主要材料供应商,招股书披露2017年至2019年度,从湖南艾华集团股份有限公司(下称:艾华集团,603989.SH)的采购额分别为9668.47万元、7479.03万元、5749.86万元。
(图片来源:企业招股说明书)
而艾华集团该三年年报显示,对前五大客户的销售额均没有与招股书所披露相吻合的数据,最接近的数字也相差几十万元甚至超过二百万元。而按照招股书数据,立达信完全应列入艾华集团前五大客户的行列。
(图片来源:艾华集团2019年报)
(图片来源:艾华集团2018年报)
(图片来源:艾华集团2017年报)
同样披露2017年从佛山市国星光电股份有限公司(下称:国星光电,002449.SZ)的采购额达13685.50万元。而国星光电2017年报的前五大客户中,与招股书数据最接近的也为13462.40万元,二者相差近220万元。
(图片来源:国星光电2018年报)
通常而言,企业年报披露时间均为上年度结束后的三至四个月。立达信招股书中采购数据和供应商所披露的销售数据不一的原因,让人不得不对其财务数据产生质疑。
环保整改监管处罚未披
招股书披露,报告期内发行人及其子公司不存在环保违法违规行为,亦不存在有关环保部门要求发行人或其子公司整改的情况。
而福建省生态环境厅2020年8月7日发布的“福建省生态环境厅挂牌督办2020年第一批25个突出环境违法问题的通知”显示,贵公司位于漳州长泰县长泰开发区的“立达信科技小镇建设项目”却因“建设工地堆积大量生活垃圾和少量建筑垃圾,已出现腐化现象,散发难闻异味;垃圾渗透液流入工地积水塘,部分渗排入外侧排水渠,积水塘和外排水渠水质均为地表水劣质Ⅴ类,影响欧码排涝沟水质”,责成漳州生态环境局依法查处,责令限期改正。
(图片来源:福建省生态环境厅网站)
此外,厦门市市场监管局网站显示,2015年,厦门立达信光电有限公司因“擅自出厂、销售列入强制性产品认证监管目录的LED筒灯”,被没收违法所得并处以罚款。
(图片来源:厦门市市场监督管理局网站)
在建项目的环保整改及产品销售监管处罚只字未披,是刻意隐瞒还是选择性披露,企业未予以回应。
此外立达信招股书社保整改情况也存在疑点。
派遣工超标整改真假未知
招股书披露2017年末和2018年末,漳州立达信光电有限公司(漳州光电)、漳州立达信灯具有限公司(漳州灯具)、四川聚信光电科技有限公司(四川聚信)、漳州阿尔法光电科技有限公司(漳州阿尔法)的劳务派遣用工数量均超过其用工总量10%,发行人根据实际业务需要并结合相关法律法规的要求积极制定了整改方案,通过多种途径降低劳务派遣用工比例,至2019年2月,发行人子公司使用劳务派遣人员的比例减少至10%以下并符合《劳务派遣暂行规定》的相关要求。
漳州灯具2019年报显示,该年度养老保险人数为604人、失业保险人数为579人、基本医疗保险人数为602人、工伤保险人数为738人、生育保险人数为602人。需要注意的是上述数据均为2020年6月18日修改后的数据。
(图片来源:国家企业信用信息公示系统)
如若招股书整改情况属实,不知为何漳州灯具的社保人数信息在2020年6月仍然修改,孰真孰假或只有当事人清楚。
此外,关于“立达信科技小镇建设项目”,漳州新闻网显示,2018年7月一期土方平整已基本完成,2020年3月12日一期奠基动工。
对于该项目,长泰政府网显示,2019年12月取得“建设用地规划许可证”,而“环境评价报告”并未查询到。
(图片来源:长泰政府网)
根据《中华人民共和国环境影响评价法》规定,建设单位施工前应先取得环境影响评价文件。未依法报批建设项目环境影响评价文件,擅自开工建设的视为“未批先建”。
2017年至2020年上半年末,立达信在建工程金额分别为5255.27万元、371.54万元、245.33万元、917.03万元。而东南网报道,立达信科技小镇项目年度总投资额1.5亿元,截至2018年7月18日,累计完成年度投资计划的80%。以此计算该年度已投入1.2亿元,明显与招股书信息不符。
资本市场是以高质量信息披露为基础的市场,审计与评估机构是保障公众公司财务信息质量的“看门人”。立达信此次IPO招股书究竟有多少不实之处,中宏网将继续关注。