中宏网股票频道1月28日电 从事紧固件产品研发、生产和销售等相关服务的浙江明泰控股发展股份有限公司(下称:明泰股份),此次IPO上会审核虽然通过,但在招股书申报前夕引入了新的股东之举仍然引发众多质疑声音。
同期股权价相差近三倍
招股书披露,2019年9月16日,明泰股份召开2019年第三次临时股东大会,审议通过了引入投资者暨增加注册资本及修改公司章程等议案,引入平阳朴明股权投资合伙企业(下称:平阳朴明)(有限合伙)、温州瓯瑞股权投资合伙企业(下称:温州瓯瑞)(有限合伙)、宁波通泰信创业投资合伙企业(下称:宁波通泰信)(有限合伙)、宁波通元优博创业投资合伙企业(下称:宁波通元)(有限合伙)、安徽森阳鑫瑞投资管理合伙企业(下称:安徽森阳)(有限合伙)、合肥丰德瑞高新技术产业投资合伙企业(下称:合肥丰德瑞)(有限合伙)等六家合伙企业为公司新的股东。新增股东以货币认购明泰股份新增股份2355.627万股,增资价为10元/股。
(图片来源:企业招股书)
而仅一个月前,2019年8月16日,明泰股份召开的2019年第二次股东大会,同样审议通过另一起增加注册资本及修改公司章程等议案,议案结果为:新增股东以货币认购明泰股份新增股份2001.515万股,原股东陈仁和、陈伟杰以货币认购明泰股份新增股份42.858万股,增股价为3.50元/股。且披露本次股权激励的增资价格系双方以坤元评估出具的《资产评估报告》(坤元评报〔2019〕263号)的评估结果所计算的每股净资产3.43元为依据,经双方协商确定为3.50元/股。
前后仅仅相隔一个月,二次认购价格相差近三倍。对于认购价格相差巨大的原因及后一次的定价依据,明泰股份没有回应。
是否新增股东尚存疑
按照招股书陈述,平阳朴明、温州瓯瑞、宁波通泰信等六家新增资股东增资时间为2019年9月16日,而国家企业信用信息公示系统中,企业变更记录显示,2019年8月16日该企业注册资金发生过变更,9月23日投资人进行过变更。而新增的投资人中,并未出现上述六家机构的名称,时至2020年12月仍然没新增股东出现。
(图片来源:国家企业信用信息公示系统)
是否有新增股东的疑点还体现在明泰股份的注册资金方面。
招股书显示,2019年8月16日明泰股份增资后,注册资金变更为3.4044亿元,而2019年9月16日,平阳朴明、温州瓯瑞、宁波通泰信等六家注资入股,认购股份为2355.627万股,增资价为10元/股。以此计算,则明泰股份注册资金应变更为5.76亿元。而国家企业信用信息系统显示,时至今日其注册资金仅为3.64亿元,尚有近2.12亿元去向不明。
(图片来源:国家企业信用信息公示系统)
到底是突击入股的相关股东“出资不实”,还是明泰股份将新股东入股资金挪作他用不得而知。
突击入股股东存争议
国家企业信用信息系统显示,平阳朴明、温州瓯瑞、宁波通泰信、宁波通元优博、安徽森阳鑫瑞、合肥丰德瑞等六家新增股东中,平阳朴明成立于2019年9月16日,正好和明泰股份披露的增资时间相同,宁波通泰成立于2019年8月9日,也仅比平阳朴明早成立一个月。
(图片来源:国家企业信用信息系统)
证监会网站2019年7月公示的辅导备案文件显示,明泰股份于2019年6月3日在浙江证监局办理了辅导备案登记,浙商证券为其辅导机构,并由赵华作为本次辅导组长。
据招股书信息,截止2018年末,明泰股份营收17.85亿元、净利润4.19亿元,货币资金也有2.13亿元。
在资金并不紧张的情况下,且在办理了辅导备案登记后,明泰股份以对赌的方式增资引进新的股东,不知其究竟意义何在。就时间而言,好像平阳朴明、宁波通泰就是为了突击入股而成立。明泰股份如此之举,难免让人怀疑此次增资背后存在“抽屉协议”。
此外,招股书披露2017至2019年度,明泰股份员工人数分别为1749人、1824人、1902人,社保缴纳人数分别为1362人、1739人、1818人。
而国家企业信用信息系统中,该三年年报数据则显示社保缴纳人数分别为477人、1091人、1011人。两个平台年度社保缴纳人数分别相差885、648、807。而两份数据均为企业自己申报。
(图片来源:国家企业信用信息系统)
如此而言,明泰股份的上市招股书信息不仅存在虚假披露,尚存数据不实之嫌。关于明泰股份IPO后续进展情况,中宏网将继续保持关注。